«Не давай в рост брату твоему ни серебра, ни хлеба, ни чего-либо другого, что возможно отдавать в рост. Иноземцу отдавай в рост, чтобы Господь Бог твой благословил тебя во всем, что делается руками твоими на земле, в которую ты идешь, чтобы овладеть ею. И будешь господствовать над многими народами, а они над тобой господствовать не будут. Тогда сыновья иноземцев, чьи предки погрязли в долгах, будут строить стены твои, и цари их будут служить тебе». Сильно? А ведь это не глава из устава Международного валютного фонда. Это Второзаконие?— часть Ветхого Завета и Пятикнижия Моисея, которая содержит законы и предписания, дополняющие десять заповедей.
Плоды эволюции

Суть современной кредитной системы проста. Банк получает деньги от вкладчиков, обещая выплатить им оговоренный доход, и предоставляет эти средства под более высокий процент нуждающимся. Эта практика противоречит библейской норме, но при этом следует признать, что кредитование является частью фундамента, на котором стоит индустриальное общество.

Ростовщичество эпохи феодализма от капиталистических банковских кредитов отделили и Карл Маркс, и представители православной церкви, которые высказываются против высоких процентов и кабальных займов, но не считают необходимостью сейчас применять норму Ветхого Завета.

Представители же ислама придерживаются иных убеждений. Прямой запрет на взимание процентов существует в Коране, но первый банк, работающий на беспроцентной основе, появился только в 1963 году в Египте и просуществовал недолго.

Серьезные экономические предпосылки для распространения исламских банков создал нефтяной кризис 1973 года: тогда на Ближний Восток в результате резкого роста стоимости нефти хлынул поток нефтедолларов. Появились серьезные деньги?— возникло серьезное отношение к инвестициям у их владельцев. Темпы роста исламских активов, которые составляют 0 млрд, оцениваются аудиторской компанией KPMG в 10−15% в год, и эта тенденция заставляет традиционные банки идти навстречу новому классу потребителей.

Сейчас по всему миру функционируют около 300 исламских банков, и финансовые услуги, соответствующие нормам шариата, предлагают Citigroup, ABN Amro и другие крупнейшие банки, которые создали специальные подразделения («исламские окна»). Но если 30 лет назад «окна» были открыты для удовлетворения нужд крупного бизнеса, то в последние годы банки заметили, что в мире живет около 1,5 млрд мусульман. И в 2005−м английский банк Lloyds TSB, располагающий сетью из 2 тыс. филиалов, стал предлагать услуги в соответствии с нормами шариата, рассчитывая привлечь 2 млн проживающих в стране мусульман. Им предлагаются как сберегательные счета, так и ипотека, которая выглядит следующим образом: банк приобретает недвижимость, а клиент выплачивает ежемесячно сумму долга и арендную плату за жилье. Это называется иджара и применяется также в лизинге. Прямое сравнение по стоимости с традиционной ипотекой здесь затруднено, но экспертные оценки предполагают, что исламский вариант обходится примерно на 1% дороже стандартного продукта.

С открытием текущего счета в банке, по которому не начисляются проценты, проблем, разумеется, нет. Но если вкладчик хочет получать доход, то между ним и банком будут установлены фактически партнерские взаимоотношения. Предполагается, что банк выгодно вложит привлеченные средства в компании, занимающиеся не противоречащей шариату деятельностью, а затем разделит с вкладчиками прибыль. Представитель английского банка Islamic Bank of Britain Майкл Ханлон утверждает, что доходность таких вкладов сопоставима с традиционными депозитами.

Однако если речь идет о выдаче потребительского кредита, то банками применяется очень непростая схема. Деньги выдают без процентов, но кредитор на них должен у банка купить, например, золото по цене выше рыночной, что несколько напоминает операции репо.
Время собирать

После азиатского кризиса 1997−1998 годов получила известность история про коммерсанта из Малайзии, который понес большие потери. Но банк, профинансировавший внешнеторговые сделки, взял на себя убытки, а его вкладчики смирились с тем, что за этот год не получат дохода. Эта история иллюстрирует тот факт, что взаимоотношения банка с кредиторами также лежат в области партнерства. Распространенным явлением является мудараба, когда банк предоставляет средства бизнесмену для управления. Доход от бизнеса распределяется между банком и бизнесменом в соответствии с заключенным соглашением. Убытки в случае неудачи несет банк, а доверенное лицо не получает вознаграждения за свои усилия. Владелец капитала лишен права управления проектом.

Также часто применяется договор мушарака (партнерство) с участием банка, когда создается товарищество, члены которого получают прибыль и разделяют убытки пропорционально вложениям.

Для финансирования торговых операций распространена схема мурабаха, когда банк покупает товар от имени клиента и затем перепродает ему же, но с оговоренной наценкой. Клиент выплачивает требуемую сумму, как правило, в виде частичных платежей в процессе дальнейшей реализации товара.

Очевидно, что облигации потенциально неприемлемый финансовый инструмент в исламе, но для их существования применяется принцип «сукук»: эмитент, который использует привлеченные средства для бизнеса, выплачивает часть прибыли покупателям облигаций. Например, в октябре 2007 года компания Dana Gas из Арабских Эмиратов объявила о выплате купонов по облигациям инвесторам на сумму 5 млн, что составило 6,5% годовых. Очевидно, что доход никак не гарантируется и выплачивается по факту деятельности фирмы.

Что касается инвестиций в акции компаний, то эмитентам следует соответствовать нормам шариата. Агентство Standard & Poor's рассчитывает индекс S&P BRIC Shariah Index, в который входят 58 эмитентов стран БРИК. Помимо уже указанных выше требований шариата запрещено покупать бумаги финансовых учреждений, рекламных компаний и СМИ (кроме газет). Таких акций в индексе нет.

Получать дивиденды по акциям в исламе не возбраняется. Акции для индекса отбирает консалтинговая компания из Кувейта при участии шариатского наблюдательного совета. В России в 2007 году управляющая компания БКС создала паевой фонд «Халяль», соответствующий нормам шариата. Экспертами фонда одобрена покупка акций 20 фирм, среди которых нет, например, «Газпрома», РАО «ЕЭС России», «Норильского никеля» и компаний из холдинга «Связьинвест».

В России до конца 2007 года на принципах шариата работал Бадр-форте банк, но у него была отозвана лицензия за нарушение закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма».

Пока рано говорить об устойчивом спросе на исламские финансовые услуги. Даже в Кувейте доля таких банков составляет 22%, в Катаре?— 15%, да и средств в фонде «Халяль» немного. Но, с другой стороны, современное кредитование со скрытыми процентами (за что когда-то по Уголовному кодексу 1903 года сажали в тюрьму) выглядит и не по-христиански, и не по-мусульмански, и не по-человечески.